Avant la loi PACTE de 2019, l'épargne retraite française était un labyrinthe : PERP pour les particuliers, Madelin pour les indépendants, Article 83 ou PERCO pour les salariés via leur entreprise, PREFON pour les fonctionnaires. Le PER les a unifiés. Mais tous les anciens contrats continuent d'exister.
Cartographie des produits retraite — avant et après PACTE
| Ancien contrat | Public | Devenu en 2026 |
|---|---|---|
| PERP | Particuliers | Fermé aux nouvelles souscriptions, transférable vers PER individuel |
| Madelin | TNS, professions libérales | Fermé, transférable vers PER individuel |
| Article 83 | Salariés (entreprise) | Devenu PER Obligatoire (PERO) |
| PERCO | Salariés (collectif) | Devenu PER d'Entreprise Collectif (PERECO) |
| PREFON | Fonctionnaires | Toujours commercialisé en parallèle |
La règle du plafond commun
C'est la règle la plus mal comprise : le plafond annuel de déduction est unique, peu importe le nombre de contrats. Pour un salarié 2026 :
Plafond salarié 2026
10 % des revenus d'activité N-1, dans la limite de 8 PASS (35 194 €)
Plancher : 4 399 € (10 % d'1 PASS)
Ce plafond couvre TOUS les versements déductibles :
- PER individuel (PERin)
- PERP encore ouvert (versements alimentation possible)
- Madelin encore ouvert (versements TNS)
- Article 83 / PERO — versements volontaires complémentaires
- PREFON
Exemple chiffré
- Salaire net imposable 2025 : 60 000 €
- Plafond PER 2026 : 6 000 €
- Versement PERP existant : 2 000 €
- Versement nouveau PER : 4 000 €
- Total déduit : 6 000 € (= plafond, OK)
- Si versement PER de 5 000 € en plus : seul 4 000 € déductible (le reste est rejeté de la déduction)
Cumuler ou transférer ? Le choix
Vous avez plusieurs contrats anciens. Trois stratégies :
Option 1 — Conserver tout et alimenter le PER seul
- Avantage : pas de frais de transfert, conservation des fonds euros historiques (souvent à 4-5 % de rendement, supérieurs aux nouveaux fonds euros à 2-3 %)
- Inconvénient : multi-gestion lourde, contrats parfois oubliés, capital éparpillé
- Recommandé si : les anciens contrats ont des fonds euros performants ou des conditions tarifaires avantageuses
Option 2 — Tout transférer vers un PER unique
- Avantage : gestion simplifiée, vue consolidée, accès à plus de supports (UC modernes, ETF, SCPI)
- Inconvénient : frais de transfert (gratuits après 5 ans pour Madelin et PERP, ~1 % avant), perte du fonds euros historique
- Recommandé si : vos anciens contrats ont des frais élevés ou un rendement faible
Option 3 — Stratégie hybride
- Conserver le Madelin ou PERP avec un fonds euros performant (sans nouveaux versements)
- Transférer les contrats à frais élevés vers un nouveau PER moderne (frais < 1 %, ETF disponibles)
- Alimenter uniquement le nouveau PER pour les futurs versements
- Souvent la meilleure option pour les profils 40-55 ans
Particularité du PERCO/PERECO
Le PERCO (devenu PERECO depuis 2020) ne relève pas des versements déductibles classiques. Spécificités :
- Versements volontaires : non déductibles d'office (au choix), mais bénéficient d'un cadre fiscal social (CSG-CRDS uniquement)
- Intéressement, participation, abondement employeur : exonérés d'IR à l'entrée (mais soumis à CSG-CRDS et forfait social)
- Sortie : capital exonéré d'IR (les compartiments restent étanches), seules les plus-values sont soumises à PS 17,2 %
- Cumul avec PER individuel : oui, sans impacter le plafond du PER (PERECO et PER individuel sont indépendants côté plafond pour les versements non déduits)
L'arbitrage gagnant : abondement PERECO en priorité
Si votre entreprise propose un PERECO avec abondement (ex : 100 % d'abondement sur 5 % du salaire), versez d'abord ce qu'il faut pour maximiser l'abondement gratuit. C'est un rendement immédiat de 100 % imbattable. Ensuite seulement, alimentez votre PER individuel.
Comment transférer un ancien contrat vers un PER ?
Procédure standard :
- Ouvrir le PER de destination (chez un assureur ou via un courtier comme MonAssureur)
- Demander un bulletin de transfert à l'assureur d'origine
- Le compléter et le signer
- L'assureur d'origine vérifie l'ancienneté du contrat (5 ans = transfert gratuit pour PERP/Madelin)
- Délai de transfert : 2 à 4 mois en moyenne
- Pendant le transfert, les fonds sont valorisés en numéraire — exposition au risque de marché possible
Compartiments du PER : pourquoi c'est important
Le PER comporte 3 compartiments étanches qui définissent la fiscalité à la sortie :
| Compartiment | Origine | Sortie possible en capital |
|---|---|---|
| C1 - Versements volontaires | Versements particulier (PER, ex-PERP, ex-Madelin) | Oui |
| C2 - Versements collectifs | Intéressement, participation, abondement (ex-PERCO) | Oui |
| C3 - Versements obligatoires | Article 83 / PERO (cotisations imposées) | Non — rente uniquement |
Cas typique : si vous transférez votre ex-Madelin TNS, il rejoindra le compartiment C1 du nouveau PER (sortie capital possible). Si vous transférez votre ex-Article 83, il restera dans le compartiment C3 (sortie en rente uniquement à la retraite).
Stratégie type pour un cadre 50 ans
Profil : 50 ans, salaire 80 000 €, possède un PERP (10 ans, 25 000 € de capital) + un Article 83 entreprise (15 000 €) + ouverture récente d'un PER (5 000 €).
Plan d'action recommandé
- PERP → transférer vers le nouveau PER si frais > 1 % ou rendement < 3 %. Sinon conserver et arrêter les versements.
- Article 83 → conserver, c'est l'outil entreprise. Transformation automatique en PERO côté employeur.
- Nouveau PER → alimenter au plafond pour défiscaliser à TMI 41 %. Économie annuelle 3 280 € sur 8 000 € versés.
- Vérifier le report des plafonds sur les avis d'impôt 2023-2025 — souvent quelques milliers d'euros récupérables.
L'accompagnement MonAssureur
Notre cabinet — courtier ORIAS 26002459 — réalise gratuitement un audit de vos anciens contrats : PERP, Madelin, PERCO, Article 83. Nous comparons frais, rendements, qualité des supports, et vous indiquons précisément ceux à transférer et ceux à conserver. David Rodier coordonne avec vos anciens assureurs pour piloter les transferts.
FAQ
Peut-on conserver son PERP et ouvrir un PER ?
Oui. Les PERP existants continuent de fonctionner. Vous pouvez alimenter en parallèle un nouveau PER, mais ils partagent le même plafond fiscal annuel.
Faut-il transférer son Madelin vers un PER ?
Souvent oui, surtout si frais élevés. Transfert gratuit après 5 ans d'ancienneté. Avantage du PER : sortie en capital possible, contre rente uniquement pour Madelin.
Le PERCO se transforme-t-il en PER ?
Oui, en PER d'Entreprise Collectif (PERECO), à la diligence de l'employeur. Sinon, transfert individuel possible vers votre PER personnel.
Le plafond est-il commun à tous les contrats ?
Oui, le plafond fiscal annuel (10 % des revenus, max 35 194 € en 2026) est unique. Vous ne pouvez pas additionner les plafonds de chaque contrat.