Depuis le 1er octobre 2020, le PERCO ne peut plus être souscrit. Il a été remplacé par le PER collectif (PER-COL), troisième pilier de la réforme issue de la loi Pacte 2019. Si votre entreprise propose un PER collectif, vous avez probablement entre les mains un des outils les plus rentables du marché — pour une raison simple : l'abondement employeur, c'est de l'argent gratuit.
Du PERCO au PER collectif : ce qui change vraiment
La loi Pacte du 22 mai 2019 a unifié les anciens dispositifs (PERCO, article 83, Madelin) en trois compartiments : PER individuel, PER collectif et PER obligatoire. Le PERCO existant n'a pas disparu : il a été transformé ou maintenu, mais il n'est plus possible d'en ouvrir un nouveau depuis octobre 2020.
Les principales évolutions par rapport au PERCO :
- Sortie en capital généralisée à la retraite (alors que le PERCO favorisait la rente)
- Portabilité totale : transfert possible vers un PER individuel à tout moment
- Déblocage anticipé harmonisé sur 6 cas, dont l'achat de la résidence principale
- Forfait social allégé à 16 % sur l'abondement, voire 0 % pour les PME de moins de 50 salariés
L'abondement employeur : la vraie pépite
L'abondement, c'est le complément que verse l'entreprise quand le salarié verse lui-même sur son PER collectif. Il est plafonné à 3 fois les versements du salarié, dans la limite de 8 % du PASS, soit 3 519 € en 2026 (PASS 2026 = 43 992 €).
Concrètement : si vous versez 1 000 €, l'employeur peut abonder jusqu'à 3 000 €. Vous récupérez donc 4 000 € sur votre PER pour 1 000 € de votre poche. Aucun autre placement ne peut s'aligner sur ce ratio.
Exemple chiffré — Salarié, TMI 30 %
Versement volontaire salarié : 1 200 €
Abondement employeur (300 %) : 3 519 € (plafond 2026)
Total abondé sur le PER : 4 719 €
ROI immédiat : +293 % avant même tout rendement financier.
Fiscalité du PER collectif
Côté salarié, l'abondement n'est pas soumis à l'impôt sur le revenu, mais à la CSG/CRDS au taux de 9,7 %. Côté entreprise, l'abondement est déductible du résultat imposable et exonéré de cotisations sociales (hors forfait social).
Les versements volontaires du salarié sur son PER collectif sont par défaut déductibles du revenu imposable (comme le PER individuel), dans la limite du plafond global PER. Vous pouvez aussi opter pour des versements non déductibles si vous prévoyez une TMI plus élevée à la sortie.
Transfert du PER collectif vers le PER individuel
Bonne nouvelle : à tout moment, vous pouvez transférer votre PER collectif vers votre PER individuel. Cas typiques :
- Vous quittez votre entreprise et voulez consolider votre épargne retraite chez un courtier indépendant
- Vous trouvez de meilleurs supports chez votre PER individuel (ETF, SCPI, gestion pilotée plus performante)
- Vous voulez mutualiser avec d'anciens PERP, Madelin, article 83
Attention : si vous êtes encore en poste, un transfert peut couper le robinet de l'abondement futur. Mieux vaut transférer uniquement après votre départ.
Cas du dirigeant assimilé salarié (SAS, SASU)
Si vous êtes président de SAS ou SASU, vous êtes assimilé salarié au sens du droit du travail — vous pouvez donc bénéficier du PER collectif de votre propre entreprise. C'est une stratégie d'optimisation très puissante :
- Vous fixez vous-même la politique d'abondement (dans le respect du règlement)
- L'abondement est une charge déductible à l'IS pour la société
- Vous évitez les charges sociales sur la rémunération équivalente (~45 % d'économies)
- Vous sécurisez votre épargne retraite hors du périmètre de l'entreprise
Limite : le PER collectif doit être ouvert à tous les salariés de la société (principe de non-discrimination). Si vous êtes seul, c'est simple. Avec une équipe, l'abondement profite à tous selon une grille définie.
PER collectif vs PER obligatoire vs PER individuel
Pour clarifier les 3 compartiments :
- PER individuel (PER-IN) : ouvert par le salarié ou TNS à titre personnel, chez un courtier
- PER collectif (PER-COL) : facultatif, alimenté par le salarié + abondement employeur
- PER obligatoire (PER-OB) : imposé par l'entreprise à certaines catégories de salariés (anciens article 83)
Les trois peuvent coexister sur un même contrat unique chez certains assureurs, ce qui simplifie le pilotage.
Quelle stratégie adopter en 2026 ?
Si votre entreprise propose un PER collectif avec abondement, la règle est simple : versez au moins le minimum qui maximise l'abondement. C'est le placement le plus rentable du marché à ce niveau de risque. Tout euro qui n'est pas abondé est un euro perdu.
Au-delà de l'abondement maximum, complétez par un PER individuel pour piloter vos propres versements selon votre TMI. Les deux se cumulent dans le plafond global de déduction (10 % des revenus N-1, plafond 35 194 €).
FAQ
Mon PERCO existant peut-il rester en l'état ?
Oui, mais la plupart des entreprises l'ont transformé en PER collectif pour bénéficier des nouvelles règles plus souples (sortie en capital, transferts).
L'abondement compte-t-il dans mon plafond fiscal PER ?
Non. L'abondement est exonéré d'impôt sur le revenu mais ne consomme pas votre plafond personnel de déduction. Vos versements volontaires, eux, l'utilisent.
Puis-je débloquer mon PER collectif pour acheter ma résidence principale ?
Oui. C'est l'un des 6 cas de déblocage anticipé harmonisés depuis la loi Pacte. La sortie est imposée à l'IR (sur les versements déduits) + 17,2 % de PS sur les plus-values.