"Combien rapporte un PER ?" La question est légitime mais piégée. Le PER n'est pas un produit, c'est une enveloppe. Le rendement réel dépend de ce que vous mettez dedans, de la qualité du contrat et de votre profil de risque.
1. Le fonds euros : entre 2 et 3,5 % en 2025
Le fonds euros, support garanti en capital, a connu une vraie remontée en 2024-2025 grâce à la hausse des taux obligataires. Performances 2024 constatées sur les principaux PER :
- Suravenir Rendement (Linxea Spirit, Meilleurtaux Liberté) : 3,2 %
- Spirica Nouvelle Génération (Linxea, Yomoni) : 2,8 %
- Apicil Euro (Goodvest, Ramify) : 2,5 %
- Generali (Nalo) : 2,3 %
Sur 2026, les anticipations restent dans la fourchette 2,5-3,5 %. À comparer aux 3 % du livret A (mais imposé après plafond) et aux 0,75-1,5 % des fonds euros assurance-vie classiques.
2. Les unités de compte (UC) : 4 à 9 % selon le profil
Les UC sont des supports non garantis (actions, obligations, SCPI, immobilier coté). Performance moyenne annualisée sur 10 ans selon le profil :
- Profil prudent (20 % actions / 80 % obligations) : 3 à 4 %/an
- Profil équilibré (50/50) : 4,5 à 6 %/an
- Profil dynamique (80 % actions) : 6 à 8 %/an
- Profil offensif 100 % actions ETF World : 7 à 9 %/an (mais volatilité forte)
💡 Repère historique
Sur 1990-2024, l'indice MSCI World a délivré 8,2 % de rendement annuel moyen, dividendes réinvestis. Sur la même période, le CAC 40 dividendes réinvestis : 7,5 %. Ces benchmarks sont accessibles via les ETF dans la plupart des PER (Lyxor, Amundi, iShares).
3. La gestion pilotée : confort et performance
La gestion pilotée délègue les arbitrages à l'assureur ou à un robo-advisor. Confortable et désormais bien intégrée chez les acteurs en ligne, elle permet de bénéficier d'une allocation cohérente sans intervention. La performance dépend du gestionnaire et du profil retenu.
Ce que valent les principales gestions pilotées en 2024 (profil équilibré) :
- Yomoni Profil 7 : +5,8 %
- Nalo Profil 60/40 : +5,4 %
- Ramify Profil 6 : +6,1 %
- Linxea Spirit gestion pilotée : +5,3 %
4. L'effet du profil de risque sur la performance long terme
Sur 30 ans, le choix du profil pèse beaucoup plus que toute autre variable :
💡 Démonstration
Versement initial 50 000 €, 30 ans.
• Profil prudent (3 % nets) : capital final = ~121 000 €
• Profil équilibré (5 % nets) : capital final = ~216 000 €
• Profil dynamique 100 % actions ETF World (7 % nets) : capital final = ~381 000 €
L'écart entre prudent et dynamique sur 30 ans est massif. Voilà pourquoi l'allocation est le critère n°1 sur un horizon long.
5. Comparaison avec d'autres placements
À profil de risque équivalent, les PER en ligne tiennent la comparaison :
- Livret A : 3 % (plafonné à 22 950 €)
- Assurance-vie fonds euros : 1,5 à 3 %
- Assurance-vie UC : performance similaire au PER UC, fiscalité différente à la sortie
- PEA actions ETF : 7-8 %, mais sans déduction à l'entrée
- Immobilier locatif net charges : 3 à 5 %, complexité de gestion
FAQ
Le rendement du PER est-il garanti ?
Seul le fonds euros garantit le capital. Les UC peuvent fluctuer (à la hausse comme à la baisse).
Le rendement annoncé est-il net ou brut ?
La plupart des assureurs communiquent le rendement net de gestion mais brut de prélèvements sociaux. Vérifiez toujours la base de calcul avant de comparer deux contrats.
Peut-on changer de support en cours de route ?
Oui, les arbitrages entre supports sont gratuits sur la majorité des PER en ligne et autorisés à tout moment.