PER + immobilier
PER avec SCPI : investir dans l'immobilier tout en défiscalisant
Combiner les SCPI et le PER, c'est cumuler le rendement de l'immobilier (4-6 % par an) et la déduction fiscale du PER (jusqu'à 45 % de votre versement). La stratégie patrimoniale la plus efficace pour les hauts revenus.
Pourquoi combiner PER et SCPI ?
Le PER est une enveloppe fiscale, la SCPI est un actif. Loger des parts de SCPI dans un PER cumule deux avantages fondamentaux : la déduction immédiate du revenu imposable et le rendement régulier de l'immobilier locatif, sans aucune des contraintes habituelles (gestion, vacance, fiscalité directe des revenus fonciers).
Le double avantage fiscal
Liste des meilleurs PER avec SCPI 2026
Voici les PER de référence proposant un large choix de SCPI en UC :
- Linxea Spirit PER : 30+ SCPI référencées, gestion libre disponible
- Yomoni PER : sélection robotisée incluant SCPI, gestion pilotée intégrale
- Caravel PER : SCPI Remake Live, Iroko Zen, Corum Origin
- Ramify PER : SCPI sélectionnées + private equity, gestion sur mesure
- Suravenir PER : référencement large, accessible via courtiers
- MonAssureur PER (Apicil/Generali) : sélection de SCPI premium
SCPI les plus présentes dans les PER
Risques à connaître
Risque de marché immobilier
Les SCPI peuvent subir une baisse de valorisation en cas de crise immobilière (cas 2023-2024 sur certaines SCPI bureaux). Le capital n'est pas garanti.
Liquidité
Les SCPI sont des actifs peu liquides. En PER, l'assureur garantit le rachat sous certaines conditions, mais peut appliquer une décote en marché tendu. À considérer si vous envisagez une sortie anticipée (résidence principale).
Stratégie d'allocation recommandée
Sur un PER équilibré, allouer entre 20 % et 40 % en SCPI permet de diversifier vers l'immobilier sans surconcentration. Le reste réparti entre fonds euros (sécurité), ETF actions monde (croissance) et obligations (stabilité). Cette allocation typique délivre 4 à 6 % de rendement annualisé brut sur 15-20 ans.
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Plafond déductible
6 000 €
Taux d'effort réel
70%
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Questions fréquentes
Tous les PER permettent-ils d'investir en SCPI ?▼
Non. Seuls certains PER référencent des SCPI dans leur liste d'unités de compte (UC). Vérifiez la liste des supports avant de souscrire. Les PER bancaires classiques en proposent rarement. Les PER de courtiers et assureurs spécialisés (Linxea, Suravenir, Spirica, Generali, Apicil) en proposent plusieurs.
Quel rendement attendre des SCPI dans un PER ?▼
Les SCPI de rendement servent en moyenne entre 4,3 % et 6,5 % de Taux de Distribution (TD) en 2024-2025. Au sein d'un PER, ce rendement est réinvesti automatiquement (capitalisation). Cumulé à l'avantage fiscal d'entrée du PER, le rendement effectif peut atteindre 8-10 % la première année.
Quelle est la liquidité d'une SCPI en PER ?▼
Les SCPI sont par nature peu liquides (cession de parts en 1 à 3 mois en marché stable, plus en marché tendu). Au sein d'un PER, le rachat des parts SCPI est arbitré en interne par l'assureur, ce qui assure une liquidité contractuelle (mais avec une décote possible en période difficile).