Sortie retraite
Sortie du PER à la retraite : capital, rente ou les deux ?
À l'âge de la retraite, votre PER se débloque et vous avez le choix : capital intégral, rente viagère, ou combinaison des deux. Voici les arbitrages fiscaux et patrimoniaux à connaître pour optimiser votre sortie.
Les 3 modes de sortie du PER
Contrairement aux anciens PERP et Madelin (sortie en rente quasi-obligatoire), le PER permet une totale flexibilité : capital, rente, ou combinaison libre des deux.
100 % en capital
Versement intégral du capital en une fois ou en plusieurs fois fractionnées.
→ Adapté pour : projet immobilier, transmission, gestion autonome.
100 % en rente
Conversion du capital en rente viagère versée jusqu'au décès.
→ Adapté pour : sécurité du revenu, longévité familiale élevée.
Mix capital + rente
Choix libre du % en capital (ex : 50 %) et du % en rente (50 %).
→ La solution la plus souvent recommandée.
Fiscalité de sortie selon le mode
| Mode de sortie | Versements (capital initial) | Plus-values |
|---|---|---|
| Sortie en capital | Imposé à votre TMI (déduction reprise) | PFU 30 % (12,8 % IR + 17,2 % PS) |
| Sortie en rente viagère | RVTG : abattement 10 %, puis TMI | Inclus dans la rente (RVTG) |
| Versements non déductibles | Exonérés | PFU 30 % uniquement |
RVTG = Rente Viagère à Titre Gratuit. Si la rente dépasse certains seuils, l'imposition peut être plus lourde. Notre cabinet réalise des projections fiscales précises pour chaque profil.
Stratégie optimale selon votre situation
TMI à la retraite faible (≤ 11 %)
Sortie en capital fractionnée sur plusieurs années pour rester sous la TMI 30 %. Économie cumulée maximale.
TMI à la retraite élevée (30 %+)
Mix 50 % capital fractionné + 50 % rente. La rente lisse la fiscalité, le capital finance les projets ponctuels.
Patrimoine important, objectif transmission
Conserver le PER (pas de sortie obligatoire), valoriser longtemps, transmission à 152 500 € / bénéficiaire si décès avant 70 ans.
Achat résidence principale
Déblocage anticipé possible avant la retraite. Imposition du capital à TMI + PFU 30 % sur PV (anticiper l'impact fiscal).
Cas de déblocage anticipé
La loi prévoit 6 situations permettant de débloquer le PER avant la retraite :
- • Achat de la résidence principale (motif le plus utilisé).
- • Invalidité du titulaire, du conjoint ou des enfants (catégories 2 ou 3).
- • Décès du conjoint ou partenaire de PACS.
- • Surendettement reconnu par la commission de surendettement.
- • Fin de droits au chômage après expiration de l'indemnisation.
- • Cessation d'activité non salariée suite à liquidation judiciaire.
Dans tous ces cas, le déblocage est total ou partiel, sur simple demande à l'assureur avec justificatifs. Imposition selon le mode de sortie choisi.
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Questions fréquentes
À quel âge puis-je débloquer mon PER ?▼
Vous pouvez débloquer votre PER dès la liquidation de vos droits à retraite (généralement 62 à 64 ans selon votre génération), ou dès l'âge légal de départ à la retraite. Aucune obligation de débloquer immédiatement : vous pouvez laisser le capital fructifier en franchise d'impôt et le débloquer ultérieurement, par fractions, selon vos besoins.
La sortie en capital est-elle vraiment plus avantageuse que la rente ?▼
Cela dépend de votre situation patrimoniale. Le capital offre la maîtrise totale (réinvestissement, transmission, projet). La rente garantit un revenu à vie et peut être pertinente si vous craignez d'épuiser votre épargne trop vite. Fiscalement, le capital est imposé en une fois (TMI sur les versements + PFU 30 % sur les plus-values), la rente est imposée à TMI annuellement avec abattement de 10 %.
Quels sont les cas de déblocage anticipé du PER avant la retraite ?▼
La loi prévoit 6 cas de déblocage anticipé : (1) achat de la résidence principale, (2) invalidité du titulaire, conjoint ou enfants, (3) décès du conjoint ou partenaire de PACS, (4) surendettement, (5) expiration des droits au chômage, (6) cessation d'activité non salariée suite à liquidation judiciaire. Hors ces cas, le capital reste bloqué.
Puis-je transmettre mon PER en cas de décès ?▼
Oui, le PER assurantiel offre un cadre fiscal très favorable en cas de décès. Si le décès intervient avant 70 ans, les bénéficiaires désignés bénéficient d'un abattement de 152 500 € chacun. Au-delà, abattement global de 30 500 €. Le PER bancaire (compte-titres) entre en revanche dans la succession classique. C'est une raison majeure de privilégier le PER assurantiel.