Sortie du PER
Sortie du PER : capital, rente ou les deux ?
Le PER offre une flexibilité de sortie inédite. Capital total, rente viagère, mix des deux, sortie fractionnée, ou déblocage anticipé : voici les 5 stratégies possibles, leur fiscalité et les cas d'usage optimaux.
Les 3 modes de sortie principaux
Contrairement à l'ancien PERP qui imposait la rente viagère à 80 %, le PER offre trois modes de sortie à la retraite, librement combinables.
1. Sortie 100 % en capital
Vous récupérez l'intégralité de votre épargne en une ou plusieurs fois. Idéal pour financer un projet (acquisition immobilière, donation, transmission), mais fiscalité lourde si versée en une seule année.
Fiscalité : capital correspondant aux versements déduits = IR au barème + plus-values à la flat tax 30 %. Capital correspondant aux versements non déduits = exonéré + plus-values à la flat tax.
2. Sortie 100 % en rente viagère
Conversion du capital en revenu mensuel à vie. Sécurise votre retraite en transférant le risque de longévité à l'assureur, mais perte du capital à votre décès (sauf option réversion).
Fiscalité : rente viagère à titre onéreux. Fraction imposable selon votre âge au déclenchement : 70 % avant 50 ans, 50 % de 50 à 59 ans, 40 % de 60 à 69 ans, 30 % à partir de 70 ans.
3. Sortie mixte capital + rente
La plus utilisée. Vous arbitrez entre une part en capital (pour un projet, une donation) et une part en rente (pour sécuriser un revenu à vie). Répartition libre : 30/70, 50/50, 70/30, etc.
Fiscalité : chaque part subit la fiscalité de son mode (IR + PS pour le capital, fraction imposable pour la rente).
Stratégie optimale : quand prendre du capital, quand prendre de la rente ?
Sortie fractionnée : la stratégie maline
Pour les PER importants, la sortie en capital sur une seule année peut faire exploser votre TMI. La parade : sortie fractionnée sur 4 à 8 ans, en restant chaque année dans la TMI cible.
Exemple : un PER de 200 000 € sorti en une fois ferait passer un retraité de TMI 11 % à TMI 41 %. En sortant 25 000 € pendant 8 ans, il reste en TMI 30 % et économise plusieurs dizaines de milliers d'euros d'impôt.
Les 8 cas de déblocage anticipé
Avant l'âge de la retraite, le PER peut être débloqué dans 8 situations légales :
- Acquisition de la résidence principale (sauf compartiment 3 PERO)
- Invalidité 2e ou 3e catégorie du titulaire, conjoint, ou enfant
- Décès du conjoint ou partenaire de PACS
- Expiration des droits aux allocations chômage
- Surendettement reconnu par la commission Banque de France
- Cessation d'activité non salariée suite à liquidation judiciaire
- Situation exceptionnelle sur décision du président du tribunal
- Cas de déblocage spécifique aux compartiments 1, 2 ou 3 selon l'origine des fonds
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Questions fréquentes
Quelle est la sortie la plus avantageuse fiscalement ?▼
Cela dépend de votre TMI à la sortie. Capital : tout est taxé à l'IR + plus-values aux PS. Rente : seule une fraction est imposable selon votre âge (40 % entre 60 et 69 ans). La rente viagère est généralement plus avantageuse fiscalement, mais elle suppose de renoncer au capital.
Peut-on combiner capital et rente ?▼
Oui, c'est même la stratégie recommandée par la plupart des conseillers. Vous pouvez par exemple sortir 30 % en capital pour un projet immédiat (achat, voyage, donation) et convertir 70 % en rente pour sécuriser un complément retraite à vie.
La sortie en capital peut-elle être fractionnée ?▼
Oui. Vous pouvez choisir une sortie en capital fractionné sur plusieurs années pour lisser la fiscalité. Cela évite de basculer dans une TMI haute en récupérant tout d'un coup. Très utile pour les PER importants (>200 000 €).
Quels sont les 8 cas de déblocage anticipé ?▼
Acquisition de la résidence principale, invalidité (2e ou 3e catégorie), décès du conjoint/partenaire de PACS, expiration des droits au chômage, surendettement, cessation d'activité non salariée suite à liquidation judiciaire, situation de surendettement Banque de France, et certaines situations exceptionnelles validées par décision judiciaire.